В конце июля OpenAI объявила о стройке дата-центра под Саванной в штате Джорджия (Project Camellia) и сразу договорилась с местной энергокомпанией Georgia Power о поставке 3,2 гигаватта. Много ли это? Потребление всего Алматинского энергорайона – города вместе с агломерацией – составляет около 1,7 гигаватта. То есть, один дата-центр OpenAI затребовал вдвое больше. Что в этом больше всего интригует? Огромные значения потребления энергии. И то, что денег на стройку у OpenAI нет. Как и даты запуска. Есть только контракт, но он важен!
OpenAI подняла план расходов на инфраструктуру до 2030 года до 750 миллиардов долларов, что на четверть больше, чем сама оценивала всего полгода назад. Что произошло за эти 6 месяцев?
Раньше компания арендовала вычислительные мощности в чужих облаках – у Oracle, Amazon, Microsoft. Camellia – первый объект, который OpenAI проектирует и строит сама: 1400 акров земли, собственные подстанции, контракт с энергетиками напрямую. Компания меняет агрегатное состояние – из арендатора чужих серверов становится владельцем земли и электростанций. Это переход в совсем другую стезю, у облаков появляется реальная выхлопная труба и возможность посостязаться с конкурентами – уже известно, что Google активно наращивает свои энергетические активы. Кроме всего прочего, проект Camellia ломает прежнюю логику построения бизнеса.
В сфере технологий есть одно расхожее выражение: «сделай один продукт и продай его миллион раз». Вы создаете одно программное обеспечение, а потом бесконечно его продаете. Товар как сервис. В таком формате вы, по сути, не тратите деньги на новых клиентов, у вас уже есть продукт, к которому просто подключаются новые клиенты. Это если утрированно. Такой формат продукта очень успешный. Примеров – масса, даже в других отраслях. К примеру, игры as a service – самые обеспеченные. Идея проста: прибыль с одного клиента всегда больше расходов, потому клиентов принято считать условно бесплатными.
Казалось, что так будут действовать и ИИ-гиганты (а OpenAI им и является), даже инвесторы поверили в эту идею и оценили ее в 852 миллиарда долларов. Но в реальности схема дала сбой. У ИИ нет бесплатных клиентов.
Нейросеть – в каком-то роде живой продукт, у него нет бесплатных копий. Растущее число пользователей несет за собой и увеличение расходов. Каждый ответ ChatGPT – это работа тысяч процессоров, а процессоры потребляют электричество, а электричество – воду (на охлаждение) и так далее. Чем больше людей задает свои вопросы, тем больше сжигается киловатт-часов, а за них выставляются счета. Там, где обычный софт с ростом аудитории почти ничего не тратит, нейросеть тратит все больше, и аппетиты только растут. Нужны не просто сервера, а земли, турбины, свои собственные изобретения в сфере энергетики… Некоторые эксперты считают, что OpenAI уже перешла в разряд энергетических компаний, обрастая новой инфраструктурой.
Да, это само по себе не ново – у Google или Amazon есть серверные города, компании давно не хотят платить другим, предпочитая, делать самим. Но кейс ИИ титанов отличается. Масштабами, скоростью принятия решений, правилами игры, новизной продукта, а главное тем, что у них нет денег, чтобы все это построить.
Как построить что-то за 750 миллиардов без денег
Выручка OpenAI – около двух миллиардов долларов в месяц, а обязательства по инфраструктуре измеряются сотнями миллиардов. Своих денег на стройку у компании нет. Если говорить совсем просто, то триллионы собираются из чужих карманов: облачные гиганты Oracle, Amazon и Microsoft подписывают с OpenAI многолетние контракты на десятки и сотни миллиардов и сами вкладываются в мощности. Инвесторы только в последнем раунде влили в компанию 122 миллиарда долларов. По сути, 750 миллиардов – это не лежащие где-то деньги, а сумма ставок множества игроков на то, что спрос на нейросети окупит все разом.
Но ставки, как и везде, могут быть неудачными. К примеру, в декабре 2025 года Disney торжественно объявила о партнерстве с OpenAI и вложении миллиарда долларов, а уже совсем скоро, когда OpenAI без предупреждения закрыла видеосервис Sora, вокруг которого и строилась сделка, все рассыпалось – деньги, по сообщениям, так и не успели перейти из рук в руки. Предполагаемо, Disney узнали о закрытии Sora за 30 минут до анонса. Именно поэтому многие называют нынешнюю ситуацию пузырем: компании продают несуществующие видеокарты в непостроенные дата-центры под сервисы, которые еще не запустили. Если вам интересна именно эта тема, то у нас о ней есть материал.
Стройка любой ценой
Физический мир должен догонять софт по маржинальности – приходится идти на риски и компромиссы, в том числе – законодательные. Цена ошибки слишком высока. В Миссисипи стоит дата-центр Colossus, принадлежащий xAI Илона Маска. Он питается от 46 газовых турбин, а разрешения получены лишь на 15 из них. Остальные работают благодаря лазейке: турбины стоят на трейлерах, штат считает их «мобильными» и на год освобождает от контроля за выбросами. Местные жители – при поддержке NAACP и Southern Environmental Law Center – подали иск и просят суд остановить электростанцию, которая формально считается передвижной. А энергетический город для OpenAI должен построить тот же человек, что построил дата-центр с мобильными турбинами для xAI. Трансферный рынок мира искусственного интеллекта – безумнее футбольного. Впрочем, один урок из чужого скандала OpenAI, похоже, усвоила. В отличие от xAI, компания пообещала полностью оплачивать и инфраструктуру, и электричество сама.
Мир в очередной раз меняется. Самое пугающее в этих переменах – ставка. Ставка, что спрос на вычисления еще достаточно долго будет расти быстрее предложения, чтобы все это окупить. В противном случае, денег на выплаты просто не будет. И это станет лишь первой костяшкой домино.
