С 2026 года в Казахстане начали менять правила для банков. Теперь можно предлагать услуги по шариатским принципам, то есть, без процентов и с другой стратегией заработка. Ранее нишевая тема, распространенная только в исламских банках, теперь интегрируется как инструмент привычными финансовыми организациями. Для многих казахстанцев это звучит непривычно: банк есть, а процентов нет. И возникает логичный вопрос: как он тогда вообще зарабатывает? Tamga Media разобралась, как устроен исламский банкинг, и почему его активно развивают.
Исламский банкинг – это финансовая система, построенная на нормах шариата, религиозных правил в исламе. Да, многие не знают, но он регулирует и экономические отношения. Обычно банки просто выдают кредиты под процент и из них формируют свою прибыль. А вот исламская финансовая организация может зарабатывать только через реальные сделки.
Причина этого – риба (с араб. – «ростовщичество»), процентный доход в его классическом понимании. В исламе запрещены не только алкоголь или свинина, как часто думают, но и ростовщичество – то есть, получение дохода за счет процентов, благодаря чему, и работают банки.
В исламском банкинге финансовая организация и клиент становятся как бы партнерами в какой-то конкретной сделке. Например, совместно покупают товар, инвестируют в проект или оформляют аренду. При этом, запрещены спекуляции (операции без реального актива) и финансирование харамных (запретных для мусульман) сфер: алкоголя, азартных игр и тд.
Такая модель больше похожа на инвестора с жесткими правилами. Он не просто дает деньги, но и участвует в сделке и даже – в некоторых случаях – берет на себя часть риска.
Тут у человека, понимающего, как работает привычный банкинг, возникнет логичный вопрос: а как он вообще зарабатывает, если нельзя брать проценты? Ответ довольно простой – через наценку, партнерство или аренду.
Например, если вам нужно купить машину, финансовая организация сама купит ее у дилера, оформит ее на себя, а потом продаст вам в рассрочку, но дороже. Разница между ценой покупки и итоговой ценой – и есть прибыль банка. Такая схема называется мурабаха, то есть продажа с заранее оговоренной наценкой. Такой принцип считается дозволенным заработком с точки зрения шариата.
Другой вариант – когда банк вкладывается в бизнес вместе с предпринимателем. Допустим, вы хотите открыть кафе. Банк дает на это деньги, но будет получать долю с вашей прибыли. Кстати, риски с вами он тоже будет делить. Если бизнес все-таки не выстрелит, банк потеряет деньги вместе с вами. Это уже больше похоже не на кредитование, а на инвестирование.
Есть и модель аренды. Это когда банк покупает актив, допустим, машину или квартиру, и сдает их вам в аренду. По факту, вы платите не за актив, а за пользование им, но в конце можете его выкупить. В таком формате прибыль банка – это ежемесячные арендные платежи, а не харамные проценты.
На первый взгляд, будто бы ничего не меняется: есть ежемесячный платеж и понятный график. Но юридически вы платите не проценты банку, а постепенно выкупаете товар или оплачиваете аренду с последующим переходом права собственности. Именно этот принцип считается дозволительным с точки зрения ислама.
Кстати, примерно так и работает халяльная ипотека. Банк покупает квартиру, оформляет ее на себя и либо продает вам в ее рассрочку, либо сдает в аренду. В первом случае вы постепенно выплачиваете стоимость жилья с учетом прибыли банка, во втором – платите аренду и со временем получаете право выкупа.
Но такая система привязана к реальному активу. Именно поэтому она хуже подходит для быстрых потребительских кредитов, допустим, на смартфон или еду (печально, но даже такие кредиты уже стали обыденностью), но лучше ложится на крупные покупки и бизнес-проекты, где есть понятный предмет сделки.
А что в Казахстане?
Теперь к тому, что происходит в Казахстане. На данный момент исламский банкинг занимает небольшую долю – меньше 0,5% ото всей банковской системы. Есть всего несколько игроков, но интерес к этому сегменту растет, особенно со стороны бизнеса и инвесторов.
Главное изменение – это «исламские окна». Раньше, чтобы работать по шариатским принципам, нужно было создавать отдельный банк. А с 2026 года крупные банки могут просто открывать внутри себя отдельное направление с отдельным учетом и правилами.
По оценкам Международного финансового центра «Астана» (МФЦА), спрос на халяльные услуги банков в корпоративном секторе превышает сотни миллиардов тенге в год. Но рост сдерживается двумя вещами: люди все еще плохо понимают, как это работает, и не все юридические моменты до конца урегулированы.
Плюсы и минусы
Говоря о плюсах, исламский банкинг привлекает своей логикой – деньги привязаны к реальной экономике. Банк вкладывает деньги в конкретные проекты, товары и услуги, а не оперируют невидимыми инструментами. Это снижает риск «перегрева» рынка и делает систему более устойчивой к финансовым пузырям.
Кроме того, такой формат открывает доступ к деньгам из стран, где исламские финансы давно развиты, и вовлекает в банковскую систему людей, которые – по религиозным причинам – долго избегали банковских услуг.
Но есть и обратная сторона. Продукты сложнее в оформлении и объяснении, чем обычные кредиты с процентной ставкой. Массовому клиенту проще понять «15% годовых», чем схему с куплей-продажей или арендой.
Плюс, инфраструктура только формируется, а доля рынка остается минимальной. Есть и налоговые нюансы, например, двойная купля-продажа (когда банк сначала покупает товар, а потом продает клиенту) может создавать дополнительные издержки, которые еще не полностью урегулированы.
Высокодоходные, но рискованные инструменты, вроде спекуляций на разнице цен или сложных финансовых схем, в такую систему просто не вписываются. Из-за этого заработать «быстро и много», как это иногда возможно на классическом рынке, здесь не получится – правила изначально ограничивают такие возможности.
Исламский банкинг в Казахстане выглядит как растущий, но еще не до конца понятный для простого человека, сегмент. Он, наконец, вышел из узкого круга специализированных банков и заходит в крупные финансовые структуры. Ближайшие годы покажут, сможет ли он стать полноценной частью банковской системы в Казахстане или так и останется нишевым направлением только для мусульман.
